来源：机构之家

　　广发银行正不断加强不良贷款转让和处置力度。

　　12月23日，银登网披露广发银行关于璟粹2024年第十期不良资产收益权转让公告。从具体内容来看，该行拟于12月26日与广东粤财信托公司开展信贷资产收益权转让业务，总金额49.74亿。本次转让所涵盖的资产五级分类为损失类，涉及24.93万户债务人。从债务人的特征来看，主要分布在广州、郑州、杭州、深圳、昆明等地区，涉及房地产、租赁、商务服务、批发与零售、纺织、木材等多个行业从业者及个体户。

　　值得注意的是，广发银行璟粹2024年第九期不良资产已经成功转让，受让方同样为广东粤财信托公司，资产原始金额为49.49亿元，实际转让金额为2.5亿元，相当于打了0.5折。

　　资产质量得以改善，但业绩有所下滑

　　作为一家全国性股份制商业银行，广发银行成立于1988年，最初名为广东发展银行。2011年4月，广东发展银行正式更名为“广发银行股份有限公司”。2021年成为首批国内系统重要性银行。该行总部位于广东省广州市越秀区，注册资本为217.9亿。在国内27个省（自治区、直辖市）和香港、澳门特别行政区共设立了49家直属分行、970家营业机构，覆盖116个地级及以上城市。

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　　根据天眼查网站显示，该行最大股东为中国人寿保险公司，占比43.68%，处于绝对优势地位。此外，中信信托公司和国网英大国际控股集团公司均持股15.65%。其余股东包括江西省交通投资控股公司、中航投资控股公司、广东粤财投资控股公司等，持股比例不足10%。

　　机构之家梳理发现，过去该行正综合运用债权转让、不良资产证券化等多种手段，不断加大不良资产清收处置力度，持续强化现金清收。

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　　诚然，广发银行过去的举措取得了一定的成果。2023年，广发银行迎来了不良贷款额率双降。具体来看，该行2023年不良贷款比率为1.58%，较上年下降6BP；不良贷款金额为326.1亿，较上年下降10.4亿。如果从2020年至2022年数据来看，该行不良贷款金额和比例整体上行。不良贷款总额从278.2亿上升至336.5亿，不良率从1.55%上升至1.58%。

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　　结合关注类贷款占比和逾期类贷款占比来看，同样显示广发银行资产质量边际改善。两项指标在持续上升多年之后，终于高位有所回落。2023年，该行关注类贷款率为1.91%，环比上年下降34BP；逾期类贷款率2.02%，较上年下降6BP。

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　　根据广发银行2023年年报，其公司类贷款不良率尽管同比下降17BP至1.81%，但不少行业仍然危机四伏。其中房地产业不良率仍高居6.21%。另外批发零售业、建筑业也是坏账高企，分别为5.20%和3.73%。此外，截止2023年末该行个人贷款不良率1.26%，仍同比上升5BP。

　　尽管该行在资产质量方面取得了一定的成绩，但是其在业绩方面却遭遇了“滑铁卢”。

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　　2023年，广发银行收入再次遭遇下滑，同比降幅为7.3%，至696.8亿。从过往几年来看，也呈整体回落之势。2021年，该行实现营业收入749.1亿，同比下降7.0%；2022年仅增0.33%，至751.5亿。历经三年时间，广发银行营业收入已经较2020年收缩超100亿。

　　这其中，净息差下滑应是主因。2023年，广发银行净息差水平仅为1.60%，较2020年累计下降74BP。其中资产端收益率累计下降83BP，而负债端成本仅改善8BP。

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　　广发银行盈利水平也有所下降。以拨备前利润来看，2023年该行实现415.0亿，同比大降13.2%。再看过去几年的表现，2021年该行拨备前利润大幅下降17.3%至467.4亿，2022年仅回升2.2%至477.9亿。考虑到拨备调节因素，净利润表现稍好。2023年该行实现净利润160.2亿，同比上升3.2%。而在2022年，则大幅下降11.2%。

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　　除了业绩压力之外，广发银行在扩表方面也有所放缓。2022年和2023年该行资产总额分别为3.42万亿和3.51万亿，同比增长仅为1.72%和2.68%，陷入低位增长。而从2020年和2021年来看，该行均能实现两位数增长的扩张速度。其中2020年资产总额同比增15.0%至3.03万亿，2021年同比增11.0%至3.36万亿。

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　　广发银行风险抵御能力在减弱。2023年该行拨备覆盖率再创近几年新低，环比上年下降4BP至160.9%。2020年至2022年，该行拨备覆盖率分别为178.3%、186.3%和165.3%，整体下行。主要原因在其减少了拨备计提水平，与之相应的是其贷款拨备率整体下降。事实上，这也是为何广发银行净利润表现好于拨备前利润的主要原因。2023年，该行贷款拨备率为2.54%，环比上年大幅下降18BP，也较2020年累计下降22BP。

　　值得注意的是，作为广发银行业务的王牌，其信用卡业务也在近几年有所承压。2023年广发银行发放信用卡900万张，连续2年增量未破千万；信用卡实现消费金额2.2万亿元，同比下降10.8%，创下了近五年来的最低水平。截至2023年末，广发银行信用卡应收款项为4248.8亿元，较上年末减少了3.4%；信用卡额度使用率仅为33%，已经连续多年下滑。

　　“双博士”领导下内控问题频出，股东多次减持

　　广发银行一二把手分别为“60”后和“70”后，均为经济学博士。

　　根据公开资料，白涛是广发银行董事长，出生于1963年，毕业于中国人民大学金融学专业，持有经济学博士学位，拥有工商银行和中国人寿保险（集团）公司工作背景。2022年6月，监管核准其广发银行董事长的任职资格。

　　王凯为广发银行行长，1972年出生，同样拥有经济学博士学位，毕业于中央财经大学。王凯曾供职于中国进出口银行。2021年1月，广发银行召开干部大会，宣布王凯先生正式到任广发银行党委书记、行长。此后任职资格获得中国银保监会的核准。

　　不过，在双博士领导下，广发银行不仅业绩下滑、扩表放缓，而且也是频遭监管罚单。

　　2024年，广发银行年内收到的罚单超20张，罚没金额超800万元。其中被处以百万级罚单多张。例如，2024年1月，广发银行扬州分行因贷款发放不审慎；贷款三查不到位；票据业务贸易背景不真实；监管统计数据失真被罚款117万元。2024年7月，广发银行深圳分行因贷款“三查”不到位、授信管理不审慎、内部控制管理不严被处以300万元罚款，同时有两位责任人被终身禁业。过去两年，更是领千万罚单。例如2023年8月，广发银行因违规发放房地产贷款、信贷资金违规流入证券账户、信用卡透支资金流入房地产开发企业等14项情况，被罚款合计2340万元。2022年12月，广发银行因违反人民币管理规定、违反信用信息采集、提供、查询及相关管理规定等9项违规被央行警告并罚款3484万元。

　　此外，在黑猫投诉 【下载黑猫投诉客户端】平台上，广发银行相关投诉高达超1万条，不少和其王牌业务信用卡息息相关，涉及催收不规范、虚假宣传、诱导性操作等。

　　值得一提的是，广发银行的IPO之路也显得尤为曲折。作为国内最早的全国性股份制商业银行之一，广发银行早在2011年就开始上市备案进程。然而，时至今日，广发银行尚未实现上市。2021年，广东证监局披露的最新上市公司辅导时间表显示，广发银行上市进展状态变更为“辅导备案终止”。对此，广发银行回应称这只是对2011年辅导工作状态的确认及更新，不会改变或影响后续发行上市的目标与计划。然而，市场的耐心却已经逐渐消磨。

　　在这样的背景下，广发银行股东也是纷纷转让股权。

　　2024年10月，宝武集团中南钢铁有限公司挂牌转让693.58万股股份。9月末，五矿集团财务公司挂牌转让6041.13万股股份。2024年4月，中海集团投资公司挂牌转让广发银行367.85万股股份；3月，中国石化财务公司挂牌转让广发银行股份367.2万股；同月，中海集团投资公司拟转让持有的广发银行367.85万股股份。

　　此外，2023年，广发银行原第八大股东广东粤财投资控股公司将其所持部分股份转让至其关联方广东粤财资产管理公司，转让股份合计2.1亿股，退出了前十大股东序列。2022年，广发银行第七大股东中航投资拟转让所持7.62亿股份。

　　整体而言，广发银行频频转让不良资产，揭示其向内求的本质：在业绩和扩表双放缓的背景下，通过调整结构改善资产质量。在博士一二把手的领导下，广发银行不仅遭遇前述业绩和规模困境，同时也屡遭监管处罚和用户投诉，体现其管理和内控不足。由于上市进展缓慢，广发银行逐渐被同业拉开差距，市场也失去耐心。股东纷纷转让减持，或是其中重要体现。